本报记者 冷翠华

    记者从业内获得的同业交流数据显示，上半年，78家人身险公司取得银保新单规模保费约5399.8亿元，同比增长2.7%。其中，银保新单期交保费约2694亿元，同比增长9.8%。

    受访人士认为，银保新单期交保费增速高于规模保费增速，体现出险企在推进银保产品结构转型，提升银保业务价值。同时，随着严监管政策的陆续实施，预计短期内银保渠道保费增速承压，但其业务价值有望持续提升。

    业务结构转型效果明显

    上半年，78家人身险公司银保新单规模保费增速呈“前高后低”态势，同时业务结构转型显现效果。具体来看，上半年，78家人身险公司银保新单规模保费同比增长2.7%，这一增速明显低于一季度的28%。

    某人身险公司湖南分公司负责人对《证券日报》记者表示，一季度，险企一般要冲击保费规模，展业更加激进。二季度险企主动放缓冲量节奏，更兼顾业务规模与内含价值，多家险企银保渠道规模保费环比出现回落。

    3月份，国家金融监督管理总局人身保险监管司发布《关于进一步加强银行代理渠道费用管理有关事项的通知》（以下简称《通知》）及配套问答细则，聚焦渠道长期存在的费用乱象，实施全流程、全口径费用管控。天职国际金融业咨询合伙人周瑾对《证券日报》记者表示，在7月1日《通知》全面执行前，行业在有明确预期的情况下提前调整，效果逐步显现。

    在银保渠道业务快速增长的背景下，部分险企业务结构失衡的现象引发监管关注。5月份，监管部门对银保业务增速过快、占比异常抬升的个别险企进行提示，引导行业合规经营，推进渠道多元化发展。

    从不同的保费结构看，上半年，上述78家人身险公司取得新单期交保费合计约2694亿元，同比增长9.8%。

    北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆对《证券日报》记者表示，这组数据反映出上半年银保渠道业务结构持续优化，正从过去偏重规模增长转向更加注重价值增长。期交保费增速明显快于规模保费增速，说明保险公司更加重视长期业务的发展。 ebc外汇 EBC金融集团

    从不同类型人身险公司的银保业务来看，上半年银保渠道规模保费前十位的险企合计取得规模保费约2543.77亿元，占银保总规模保费的47.1%，较去年同期占比提升1.3个百分点。整体来看，银保业务市场份额呈进一步向头部险企集中态势。

    周瑾认为，《通知》发布之后，头部险企的优势愈发明显，进一步加剧了“马太效应”。对中小险企而言，差异化是唯一出路，具体措施包括瞄准细分客群和细分市场，利用地方股东优势深耕区域，主动聚焦资源构建有针对性的服务等。

    银保渠道转向价值竞争

    7月1日，银保渠道迎来两项政策落地：一是前述《通知》正式执行，二是银保渠道主力产品分红险的演示利率上限下调至3.5%。这对银保渠道将产生怎样的影响？行业竞争又将出现哪些新特征？

    周瑾认为，《通知》本质上是“报行合一”规则的升级和强化，监管将从粗放式费用管控模式迈向精细化、全链条和穿透式的模式，旨在引导行业从“费用竞争”转向“价值竞争”。同时，演示利率的下调，既能合理下调消费者收益预期，也可减轻险企红利兑付压力，有利于从根源上压降负债成本，降低潜在的利差损风险。

    展望未来，周瑾认为，短期内行业会有阵痛，增速可能会下降，市场格局会调整，中小险企的份额会进一步压缩，但新的平衡很快会形成，银行和保险公司会形成新型的战略合作共赢关系，探索通过共建产品、共营客户、共享数据的模式，深度挖掘存量客户的增量需求，并提高银行客户的黏性和满意度。同时，预计产品结构会发生变化，短期趸交、高现价储蓄类产品热度逐步退潮，长期期交、分红险和保障型产品会愈发成为主流，银行渠道的价值含量会初步上升，并最终从“费用敏感渠道”转变为“价值经营渠道”。

    在杨帆看来，随着强监管政策的持续深化，银保渠道竞争将进一步回归保险本源，保险公司在产品策略、客户经营和服务能力上的投入不断增加，银保渠道的发展逻辑正由过去依赖规模扩张，逐步转向追求长期价值和经营质量。银保市场仍将保持稳健发展，竞争重点将进一步由规模导向转向价值导向，长期期交业务、养老金融、财富管理等领域有望成为新的增长点。

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